美股科技巨头突遭抛售。
今晚 ，美股开盘后 ，苹果、英伟达、谷歌 、微软 、亚马逊、Meta等科技巨头股价集体跳水，苹果大跌超5% ，拖累纳指走低 ，盘初一度跌超1% 。消息面上，苹果公司因存储芯片短缺上调Mac 、iPad等产品费用 ，加剧了市场对存储芯片供应紧张的担忧情绪 。
高盛在此前的报告中警告称 ，美股“AI交易”正在出现结构性背离：超大规模云计算商持续加码支出承诺 ，股价却持续跑输大盘；存储芯片等AI硬件股却逆势上涨。一旦任何一家主要科技巨头率先削减AI支出，整个AI板块的叙事逻辑可能将面临重构 。
苹果大跌
北京时间6月25日晚间，美股开盘后，三大指数走势分化 ，纳指直线跳水 ，由涨转跌，截至22：10 ，纳指跌0.29% ，标普500指数涨0.36%，道指涨1.14% 。
大型科技股集体下挫 ，苹果大跌超5% ，英伟达 、微软、亚马逊跌超2%，谷歌 、博通 、Meta均跌超1%；特斯拉小幅上涨。
消息面上 ，苹果公司宣布对Mac、iPad及多款硬件产品实施全球提价 ，涨幅比较高 达300美元，成为该公司近年来最大规模的一次全球性调价行动 。此次涨价直接由存储芯片短缺引发 ，苹果坦承从未见过成本上涨如此之快 、幅度如此之大 。
苹果在声明中表示 ，AI数据中心的快速扩张造成了对内存和存储的超常需求激增，公司“从未见过某一零部件费用 涨得如此之多 、如此之快”。苹果还暗示，此次并非最后一轮调价 ，称已“到了需要开始对多款产品提价的时候 ” ，为后续进一步涨价留下空间 。
此轮存储芯片短缺的核心驱动力来自AI基础设施的爆发式扩张 。据Counterpoint Research数据，过去三个季度内存和存储费用 已翻了四倍 ，原因在于供应商将更多产能转向AI服务器所需的高带宽内存（HBM）。
值得注意的是 ，存储短缺还对苹果新品发布节奏造成了实质影响，包括更新版Mac Studio在内的多款产品发布均受到拖累 。苹果表示 ，正在不懈努力寻找解决方案 ，但近来 尚未给出短缺缓解的明确时间表 。
另外，近期美股大型科技股股价持续走弱 ，加剧了市场对AI前景的担忧情绪。高盛策略师警告 ，AI市场已如一根被拉伸的橡皮筋，市场对负面信号的持续漠视终将迎来临界点——一旦任何一家主要科技巨头率先削减AI支出 ，整个AI板块的估值逻辑可能将面临重构。
高盛全球银行与市场部门策略师Privorotsky指出 ，过去数周市场几乎无视了AI资本支出交易中出现的所有负面信号 。他特别点出一个日益扩大的结构性背离：超大规模云计算商持续加码支出承诺，股价却持续跑输大盘；与此同时，以英伟达和台积电为代表的AI硬件股却逆势上涨 。这一背离本身即市场定价失真的信号。
美股芯片股集体跳水
与此同时 ，美股多只芯片股亦高开低走 ，截至北京时间22：10，费城半导体指数涨幅收窄至0.27% ，此前一度大涨超5% ，成分股中，美光科技涨幅收窄至10.31% ，此前一度大涨超20%；高通涨幅收窄至3.54% ，此前一度大涨超11%；Arm跌超4%，英特尔跌超3% ，迈威尔科技跌超3% 。
据美光科技此前披露的财报 ，营收、利润 、毛利率及下季度业绩指引全面超出华尔街预期 。在财报电话会上，美光科技高管明确强调 ，AI催生的结构性需求将持续放大存储供需失衡 ，行业紧缺格局至少延续至2027自然年之后。
美光科技还表示，美光已落地16份跨领域长期战略供货协议（SCA），以保底采购 、费用 区间、大额客户保证金的模式锁定中长期营收与盈利底线 。这表明 ，存储行业正从强周期商品赛道转向具备长期业绩确定性的AI核心资产赛道 。
多家华尔街机构密集上调美光科技目标价 ，其中，美银全球研究将美光科技目标价从1500美元上调至1550美元 ，摩根大通将美光科技目标价从550美元上调至1540美元 ，高盛将美光科技目标价从900美元上调至1100美元，摩根士丹利将美光科技目标价从1050美元上调至1200美元 ，维持“增持 ”评级。
另有分析指出 ，全球半导体公司正在这轮景气周期中寻求估值重构的机会，SK海力士在美国发行ADR可以被视为标志性举动之一 ，或将引发更多行业内公司的跟随 。杰富瑞表示 ，三星电子可能效仿SK海力士，通过ADR上市以提升估值 。他还补充称 ，芯片股正处于转折点 ，ADR将成为推动其估值的重要催化剂。
本文来自作者[南城]投稿，不代表启车号立场，如若转载，请注明出处：https://m.qichehangye.com/biaoda/236.html
评论列表（4条）
我是启车号的签约作者“南城”！
希望本篇文章《深夜，直线跳水！科技巨头，突传利空！》能对你有所帮助！
本站[启车号]内容主要涵盖：启车号,生活百科,小常识,生活小窍门,百科大全,经验网,游戏攻略,新游上市,游戏信息,端游技巧,角色特征,游戏资讯,游戏测试,页游H5,手游攻略,游戏测试,大学志愿,娱乐资讯,新闻八卦,科技生活,校园墙报
本文概览： 美股科技巨头突遭抛售。 今晚，美股开盘后 ，苹果、英伟达、谷歌、微软 ...